Tokenised Assets

Als Spezialist für Fondsmanagement, Fund Servicing und Blockchain-Innovation haben wir eine neue Generation tokenisierter Anlageprodukte für institutionelle Investoren entwickelt.

Tokenised Assets

Mit unserem Token-Angebot wollen wir höhere Transparenz, schnellere Abwicklung, operative Effizienz und einfachen Zugang in einem robusten, regulierten Produkt vereinen.

Die Strategie basiert auf einem kombinierten On-Chain-/Off-Chain-Modell, das die Stärken bestehender Fondsstrukturen mit den Möglichkeiten der Blockchain-Technologie verknüpft.

Tokenisierung in einem reifenden Markt

Tokenised Assets: Market landscape

Tokenisierung in einem reifenden Markt

Das Ökosystem digitaler Vermögenswerte steht auf einem soliden Fundament – und entwickelt sich für tokenisierte Anlageprodukte zunehmend günstig. 

Maßgeblich vorangetrieben wird die Entwicklung durch

  • klare Regulierung;

  • zunehmend ausgereifte Blockchain-Infrastruktur;

  • höhere Interoperabilität;

  • wachsende Akzeptanz institutioneller Investoren;

  • steigende Nachfrage nach sofortiger Liquidität und digitalem Zugang.

Warum Token-Strategien genau jetzt attraktiv sind

Die Vorteile tokenisierter Fonds

Alle Anteile sind in der Blockchain einsehbar, was ein hohes Maß an Transparenz gewährleistet und Transaktionen nachvollziehbar macht.

Die Blockchain ermöglicht einen kontinuierlichen Datenfluss und Zugang zu Fondsinformationen in Echtzeit.

Tokenisierung vereinfacht den Handel, die Abwicklung sowie die Verwahrung von Fondsanteilen und Cash.

Die Abwicklung auf der Blockchain kann Reibungsverluste reduzieren, die Order-Ausführung beschleunigen und den Weg für automatisierte, programmierbare Funktionen ebnen. 

Enge Partnerschaft mit CACEIS

Tokenised Assets: A strong partnership with CACEIS

Enge Partnerschaft mit CACEIS

Unser Lösungsangebot profitiert von der Partnerschaft zwischen Amundi und CACEIS:

  • Langjährige Expertise im Fondsmanagement
  • Lösungen für die sichere Verwahrung digitaler Vermögenswerte
  • Blockchain-basierter Fondsvertrieb

Diese Partnerschaft stärkt unsere Fähigkeiten in der Entwicklung innovativer und skalierbarer Produkte.

Quelle: CACEIS. Einschätzungen von Amundi vom Februar 2026, Änderungen jederzeit möglich. 

Ein reguliertes und skalierbares Hybridmodell

Wir kombinieren traditionelle Fondsstrukturen mit On-Chain-Funktionen, um die Vorteile der Tokenisierung im Rahmen eines vollständig regulierten Produkts auszuschöpfen.

Unser Hybridmodell wird den Anforderungen institutioneller Investoren an Governance, Compliance und Prozesse gerecht und ermöglicht gleichzeitig eine schnellere Abwicklung, höhere Transparenz sowie neue Servicemodelle.

Ein reguliertes und skalierbares Hybridmodell

Tokenised Assets: an hybrid model

Kooperation mit Kunden

Tokenisierte Vermögenswerte eröffnen neue Möglichkeiten. Wir arbeiten eng mit unseren Kunden zusammen, um mutige Ideen in Lösungen umzusetzen. Vom Konzept bis zur Umsetzung unterstützen wir Sie mit skalierbaren tokenbasierten Lösungen, die auf das dynamische Marktumfeld der Gegenwart abgestimmt sind.

Auflegung einer tokenisierten Geldmarktfonds-Anteilsklasse für CACEIS als Investor
 

KundenprofilCACEIS, eine führende Asset-Servicing-Gruppe
KundenzieleÜberprüfung der Tokenisierungstechnologie und Bewertung der für eine tokenisierte Anteilsklasse notwendigen operativen Anpassungen
Unsere LösungWir haben eine Anteilsklasse des AMUNDI FUNDS CASH EUR tokenisiert, die zunächst ausschließlich CACEIS vorbehalten war und für das Depot von CACEIS als Proof of Concept umgesetzt wurde.
ErgebnisEin erfolgreicher Proof of Concept, der die Grundlage für eine mögliche zukünftige Entwicklung tokenisierter Anteilsklassen gelegt hat

Einführung einer tokenisierten Tagesgeld-Liquiditätslösung

KundenprofilEine nach französischem Recht regulierte Digital-Asset-Plattform für Unternehmen und Finanzinstitute
KundenzieleVerbesserung des Treasury- und Sicherheitenmanagements
Unsere LösungGemeinsam haben wir eine tokenisierte Tagesgeld-Liquiditätslösung entwickelt, die Liquidität, kontinuierlichen Handel und Blockchain-gestützte operative Effizienz in einem Fonds vereint.
ErgebnisEine Cash-äquivalente Anlageform für besseres Liquiditätsmanagement und höhere operative Effizienz

Auflegung einer tokenisierten Geldmarktfonds-Strategie
 

KundenprofilEin asiatisches, global tätiges Fintech- und Zahlungsdienstleistungsunternehmen mit Schwerpunkt digitale Finanzinfrastruktur
KundenzieleVerbesserung des Liquiditätsmanagements und der Abwicklungseffizienz 
Unsere LösungDurch eine schrittweise strategische Initiative, die mit einer Allokation in einen bestehenden tokenisierten Geldmarktfonds begann, haben wir zunächst eine T+0-Abwicklung erreicht. Anschließend haben wir einen tokenisierten und speziell für die Verwaltung von Reserven bestimmten Geldmarktfonds entwickelt. So entstand eine Blaupause für die Skalierung tokenisierter Geldmarktfonds, die sich optional auf eine private Blockchain-Umgebung ausweiten lässt.
ErgebnisOptimierung der Liquiditätseffizienz sowie des Reservenmanagements und eine skalierbare Grundlage für den künftigen digitalen Vertrieb.

Erfahren Sie mehr über tokenisierte Investmentfonds

Zu unseren Analysen und Kommentaren

Häufige Fragen

Hat Tokenisierung echte Vorteile oder erweitert sie lediglich eine bestehende Struktur um eine digitale Ebene? Tokensierung kann die operative Effizienz erhöhen, die Transaktionsabwicklung beschleunigen und die Übertragbarkeit ebenso erleichtern wie den Handel von Bruchteilen und die Distribution.

Verwahrung ist ein zentrales Thema in der Verwaltung digitaler Vermögenswerte und tokenisierter Fonds. Investoren möchten wissen, wer der rechtliche Eigentümer ist, wer die Wallet oder die privaten Schlüssel verwahrt und wie sie gegen Verlust, Diebstahl oder unbefugte Übertragungen geschützt sind. Für institutionelle Investoren sind in der Regel eine qualifizierte Verwahrung, Trennung der Vermögenswerte, solide Governance und Notfallverfahren ausschlaggebend.

Nicht unbedingt. Eine Tokenisierung kann die Übertragung technisch vereinfachen, garantiert jedoch keine Liquidität. Für die Liquidität sind Marktnachfrage, Investorenbasis, behördliche Genehmigungen, die Verfügbarkeit von Handelsplätzen und Rücknahmebedingungen ausschlaggebend. Investoren wollen wissen, ob ein Token tatsächlich in nennenswertem Umfang gehandelt werden kann oder ob es sich lediglich um eine digitale Hülle für einen ansonsten illiquiden Vermögenswert handelt.

Die wesentlichen Risiken lassen sich in der Regel drei Kategorien zuordnen:

  • Operative Risiken: Abhängigkeit von neuen Technologien, Integration in bestehende Fondsmanagement-Systeme, Verwahrung und Berichtswesen sowie die Möglichkeit von Fehlern bei Zeichnungen, Rücknahmen, Übertragungen oder Abstimmungen

  • Cyberrisiken: Hackerangriffe, Kompromittierung von Schlüsseln, Schwachstellen in Smart Contracts, Plattformausfälle und unbefugte Transaktionen

  • Governance-Risiken: Unklare Zuständigkeiten zwischen Fondsmanager, Verwalter, Verwahrstelle und Technologieanbieter, unzureichende Kontrollen bei Upgrades