Amundi launches first tokenised share of AMUNDI FUNDS CASH E...
Amundi and CACEIS launched the first tokenised share of AMUNDI FUNDS CASH EUR on Ethereum. Hybrid distribution keeps traditional access while blockchain...
Mit unserem Token-Angebot wollen wir höhere Transparenz, schnellere Abwicklung, operative Effizienz und einfachen Zugang in einem robusten, regulierten Produkt vereinen.
Die Strategie basiert auf einem kombinierten On-Chain-/Off-Chain-Modell, das die Stärken bestehender Fondsstrukturen mit den Möglichkeiten der Blockchain-Technologie verknüpft.
Das Ökosystem digitaler Vermögenswerte steht auf einem soliden Fundament – und entwickelt sich für tokenisierte Anlageprodukte zunehmend günstig.
Maßgeblich vorangetrieben wird die Entwicklung durch
klare Regulierung;
zunehmend ausgereifte Blockchain-Infrastruktur;
höhere Interoperabilität;
wachsende Akzeptanz institutioneller Investoren;
steigende Nachfrage nach sofortiger Liquidität und digitalem Zugang.
Warum Token-Strategien genau jetzt attraktiv sind
Alle Anteile sind in der Blockchain einsehbar, was ein hohes Maß an Transparenz gewährleistet und Transaktionen nachvollziehbar macht.
Die Blockchain ermöglicht einen kontinuierlichen Datenfluss und Zugang zu Fondsinformationen in Echtzeit.
Tokenisierung vereinfacht den Handel, die Abwicklung sowie die Verwahrung von Fondsanteilen und Cash.
Die Abwicklung auf der Blockchain kann Reibungsverluste reduzieren, die Order-Ausführung beschleunigen und den Weg für automatisierte, programmierbare Funktionen ebnen.
Unser Lösungsangebot profitiert von der Partnerschaft zwischen Amundi und CACEIS:
Diese Partnerschaft stärkt unsere Fähigkeiten in der Entwicklung innovativer und skalierbarer Produkte.
Quelle: CACEIS. Einschätzungen von Amundi vom Februar 2026, Änderungen jederzeit möglich.
Wir kombinieren traditionelle Fondsstrukturen mit On-Chain-Funktionen, um die Vorteile der Tokenisierung im Rahmen eines vollständig regulierten Produkts auszuschöpfen.
Unser Hybridmodell wird den Anforderungen institutioneller Investoren an Governance, Compliance und Prozesse gerecht und ermöglicht gleichzeitig eine schnellere Abwicklung, höhere Transparenz sowie neue Servicemodelle.
Tokenisierte Vermögenswerte eröffnen neue Möglichkeiten. Wir arbeiten eng mit unseren Kunden zusammen, um mutige Ideen in Lösungen umzusetzen. Vom Konzept bis zur Umsetzung unterstützen wir Sie mit skalierbaren tokenbasierten Lösungen, die auf das dynamische Marktumfeld der Gegenwart abgestimmt sind.
Auflegung einer tokenisierten Geldmarktfonds-Anteilsklasse für CACEIS als Investor
| Kundenprofil | CACEIS, eine führende Asset-Servicing-Gruppe |
| Kundenziele | Überprüfung der Tokenisierungstechnologie und Bewertung der für eine tokenisierte Anteilsklasse notwendigen operativen Anpassungen |
| Unsere Lösung | Wir haben eine Anteilsklasse des AMUNDI FUNDS CASH EUR tokenisiert, die zunächst ausschließlich CACEIS vorbehalten war und für das Depot von CACEIS als Proof of Concept umgesetzt wurde. |
| Ergebnis | Ein erfolgreicher Proof of Concept, der die Grundlage für eine mögliche zukünftige Entwicklung tokenisierter Anteilsklassen gelegt hat |
Einführung einer tokenisierten Tagesgeld-Liquiditätslösung
| Kundenprofil | Eine nach französischem Recht regulierte Digital-Asset-Plattform für Unternehmen und Finanzinstitute |
| Kundenziele | Verbesserung des Treasury- und Sicherheitenmanagements |
| Unsere Lösung | Gemeinsam haben wir eine tokenisierte Tagesgeld-Liquiditätslösung entwickelt, die Liquidität, kontinuierlichen Handel und Blockchain-gestützte operative Effizienz in einem Fonds vereint. |
| Ergebnis | Eine Cash-äquivalente Anlageform für besseres Liquiditätsmanagement und höhere operative Effizienz |
Auflegung einer tokenisierten Geldmarktfonds-Strategie
| Kundenprofil | Ein asiatisches, global tätiges Fintech- und Zahlungsdienstleistungsunternehmen mit Schwerpunkt digitale Finanzinfrastruktur |
| Kundenziele | Verbesserung des Liquiditätsmanagements und der Abwicklungseffizienz |
| Unsere Lösung | Durch eine schrittweise strategische Initiative, die mit einer Allokation in einen bestehenden tokenisierten Geldmarktfonds begann, haben wir zunächst eine T+0-Abwicklung erreicht. Anschließend haben wir einen tokenisierten und speziell für die Verwaltung von Reserven bestimmten Geldmarktfonds entwickelt. So entstand eine Blaupause für die Skalierung tokenisierter Geldmarktfonds, die sich optional auf eine private Blockchain-Umgebung ausweiten lässt. |
| Ergebnis | Optimierung der Liquiditätseffizienz sowie des Reservenmanagements und eine skalierbare Grundlage für den künftigen digitalen Vertrieb. |
Hat Tokenisierung echte Vorteile oder erweitert sie lediglich eine bestehende Struktur um eine digitale Ebene? Tokensierung kann die operative Effizienz erhöhen, die Transaktionsabwicklung beschleunigen und die Übertragbarkeit ebenso erleichtern wie den Handel von Bruchteilen und die Distribution.
Verwahrung ist ein zentrales Thema in der Verwaltung digitaler Vermögenswerte und tokenisierter Fonds. Investoren möchten wissen, wer der rechtliche Eigentümer ist, wer die Wallet oder die privaten Schlüssel verwahrt und wie sie gegen Verlust, Diebstahl oder unbefugte Übertragungen geschützt sind. Für institutionelle Investoren sind in der Regel eine qualifizierte Verwahrung, Trennung der Vermögenswerte, solide Governance und Notfallverfahren ausschlaggebend.
Nicht unbedingt. Eine Tokenisierung kann die Übertragung technisch vereinfachen, garantiert jedoch keine Liquidität. Für die Liquidität sind Marktnachfrage, Investorenbasis, behördliche Genehmigungen, die Verfügbarkeit von Handelsplätzen und Rücknahmebedingungen ausschlaggebend. Investoren wollen wissen, ob ein Token tatsächlich in nennenswertem Umfang gehandelt werden kann oder ob es sich lediglich um eine digitale Hülle für einen ansonsten illiquiden Vermögenswert handelt.
Die wesentlichen Risiken lassen sich in der Regel drei Kategorien zuordnen:
Operative Risiken: Abhängigkeit von neuen Technologien, Integration in bestehende Fondsmanagement-Systeme, Verwahrung und Berichtswesen sowie die Möglichkeit von Fehlern bei Zeichnungen, Rücknahmen, Übertragungen oder Abstimmungen
Cyberrisiken: Hackerangriffe, Kompromittierung von Schlüsseln, Schwachstellen in Smart Contracts, Plattformausfälle und unbefugte Transaktionen
Governance-Risiken: Unklare Zuständigkeiten zwischen Fondsmanager, Verwalter, Verwahrstelle und Technologieanbieter, unzureichende Kontrollen bei Upgrades
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