Smart Return Solutions

Optimierte Liquiditätslösungen können Investoren bei robustem Risikomanagement höhere Renditen als traditionelle Lösungen ermöglichen und zugleich direkte Abhängigkeit von Marktschwankungen vermeiden.

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Optimierte Liquiditätslösungen

In einem Marktumfeld, das von schwankenden Zinsen und regelmäßigen Volatilitätsausschlägen gekennzeichnet ist, setzen institutionelle Investoren zunehmend auf renditeoptimierte Cash-Lösungen, die weder ihre Liquidität noch ihr Kapital gefährden.

 

Die Smart Return Solutions von Amundi streben strukturelle Prämien am Bankfinanzierungsmarkt an, die sich durch herkömmliche Liquiditätsinstrumente wie Bar- und Festgeld in der Regel nicht abschöpfen lassen – ohne dabei Kompromisse in Bezug auf Risikoparameter oder unsere hohen operativen Standards einzugehen.
 

Optimierte Liquiditätslösungen

Smart solutions -why choose amundi

Gemeinsam nachhaltigen Wert schaffen

  • Strebt Mehrrenditen gegenüber dem Tagesgeldsatz an
  • Vorab definierte Zielrendite

     

  • Strebt eine einzigartige Risikoprämie am Bankenfinanzierungsmarkt an
  • Zielvolatilität von annähernd null
  • Die Renditen sind das Ergebnis von strukturierten Vereinbarungen mit Banken, nicht von Marktpreisschwankungen


     

  • Angestrebte tägliche Liquidität bei T+1-Abwicklung
  • Besicherungsquote von 100%, tägliche Transaktionsausführung mit soliden Bankpartnern
  • Aktives Kreditrisikomanagement
     

Wie funktioniert die Strategie?

Unsere Strategie beruht auf einer Struktur doppelter Transaktionen mit systemrelevanten Banken, die nach alternativen Finanzierungsquellen suchen. Dies ermöglicht vorhersehbare Renditen innerhalb eines kontrollierten Gegenparteienrahmens.

  1. Die Strategie erwirbt ein diversifiziertes Portfolio von der Bank

  2. Im Gegenzug für die Portfoliorendite zahlt die Bank der Strategie einen Aufschlag gegenüber dem Tagesgeldsatz 

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Quelle: Amundi

Weitere individuelle Informationen zur Wertentwicklung, zum Anlageprozess und zur Strukturierung der Transaktionen erhalten Sie auf Anfrage.

 

Warum Amundi?

+45 Mrd. €

verwaltetes Vermögen in Smart Return Solutions1 

>11 Jahre

Erfolgsbilanz in der Verwaltung von Smart Return Solutions1

6

auf Banklösungen spezialisierte Portfoliomanager

Smart Return Solutions in der Praxis

Mit unseren Smart Return Solutions erhalten Investoren kapitaleffiziente Instrumente für ein dynamisches Marktumfeld.

 

Smart Return Solutions eignen sich als:

  1. Alternative zu Bankeinlagen

  2. defensive Allokation in Deleveraging-Phasen

  3. Versicherungs- und regulatorisch effizientes Kapital

  4. strategische Cash-Allokation

  5. Instrumente zur Renditeglättung und Steuerung der buchhalterischen Volatilität

  6. ALM-Lösungen (Asset & Liability Management)
     

Smart Return Solutions in der Praxis

Smart return solutions in action

Wo finde ich weitere Informationen oder einen Ansprechpartner?

Unsere aktuellen Publikationen

Entdecken Sie unser Angebot an Anleihe- und Liquiditätslösungen

Quelle: Amundi, Stand 31/03/2026

Häufige Fragen (FAQ)

Haben Sie Fragen? Wir helfen gerne.

Smart Return Solutions sind Anlagestrategien, die Wertpapierkörbe mit vollständig besicherten Total Return Swaps (TRS) kombinieren und so geldmarktähnliche Renditen (Overnight Index Swap + Spread) bei täglicher Liquidität anstreben. Die Strategie ist über verschiedene Anlag instrumente investierbar, darunter Commingled Funds, Spezialfonds und Einzelmandate.

Die Strategie kauft einen Wertpapierkorb und einen TRS mit einer Bank-Gegenpartei und erhält so die Rendite des Overnight Index Swap zuzüglich eines Spread, während die Gegenpartei die Rendite des Wertpapierkorbs erhält.

Nicht im ökonomischen Sinn. Der TRS neutralisiert die Aktienrendite, sodass das Netto-Aktien-Exposure der Strategie nahezu null beträgt. Quelle des Restrisikos sind die Gegenparteien und die Sicherheiten.

Who are the counterparties?

Gegenparteien sind ausgewählte Investmentbanken. Die genauen Partner und Spreads variieren je nach Teilfonds und werden auf Anfrage genannt

In den Verträgen sind Verfahren für Margining und Sicherheitenverwertung festgelegt, der Manager kann also Sicherheiten und Vermögenswerte bei Bedarf liquidieren. Die Einzelheiten sind in den Vertragsunterlagen festgehalten.

Die Lösungen werden nicht als Cash-Äquivalente vermarktet, einige Investoren können diese jedoch unter Umständen von ihren Wirtschaftsprüfern als solche klassifizieren lassen. Die bilanzielle Klassifizierung hängt von den Vorschriften des Investors ab.