Mischfonds: Alles drin!

 

Die Mischung macht's! Ein Motto, das besonders für die erfolgreiche Kapitalanlage gilt. Denn Mischfonds – auch Multi-Asset-Fonds genannt – können die Vorteile verschiedener Anlageklassen in einem Portfolio zusammenfassen und bieten dabei Flexibilität sowie Diversifikation. Das sorgt dafür, dass Risiken gestreut und Chancen genutzt werden können.

Als einer der europäischen Marktführer für Mischfonds und Multi-Asset-Strategien haben wir ein großes Kompetenz-Team, das eine breite, aktive Mischfondspalette erfolgreich managt und immer wieder an die Ansprüche unserer Anlegerinnen und Anleger anpasst.

Helen Windischbauer, Head of Multi Asset Solutions bei Amundi Deutschland

Multi-Asset – Diversifikation als Grundprinzip

Mischfonds sind bei vielen Anlegerinnen und Anlegern beliebt und gelten als Rundumlösung unter den Fonds. Der rege Zuspruch hat gute Gründe: Denn Mischfonds bieten aus Anlegerperspektive einige Vorteile, die auf einzelne Assetklassen1 fokussierte Investments nicht in gleicher Weise bieten können. So können die einzelnen Anlageklassen im Rahmen einer Multi-Asset-Strategie auch jeweils unterschiedliche Funktionen haben und tragen so zu effektiver Diversifizierung bei:
    

  • Aktien: chancenorientiertes, eher konjunkturabhängiges Investment mit Fokus auf Rendite
  • Anleihen, z.B. Staatsanleihen und Unternehmensanleihen: tendenziell stabilisierendes Investment zur Erzielung regelmäßiger Erträge, aber auch von potenziellen Kursgewinnen
  • Geldmarktpapiere: Zinsanlage zum Parken von Liquiditätsreserven, um flexibel nach Marktlage investieren zu können
  • Rohstoffe wie Gold oder Industriemetalle: als Sachwerte in der Regel unabhängig von der Kapitalmarktentwicklung      

    

Investorinnen und Investoren finden in Multi-Asset-Fonds eine bequeme Geldanlage, die ihnen die laufende Marktbeobachtung und das Zusammenstellen von Einzeltiteln im Portfolio abnimmt.

Flexibilität hilft Chancen zu nutzen

Das aktive Management vieler Mischfonds bringt zudem den Vorteil der hohen Flexibilität. So bewerten und gewichten Multi-Asset-Manager die einzelnen Assetklassen je nach Markteinschätzung neu. Das kann z.B. helfen, Chancen eines Aufschwungs zu nutzen und Risiken in schwierigen Märkten zu begrenzen.

Beispielsweise können Anleihen in konjunkturell angespannten Zeiten, die traditionell den Aktienmarkt eher belasten, weiterhin attraktive Zinserträge und Renditen erlösen. Aktien wiederum erzielten historisch häufig auch bei niedrigen Zinsen interessante Kursgewinne. Rohstoffe oder Edelmetalle, die in einigen Multi-Asset-Fonds beigemischt werden, haben als Sachwerte ebenfalls ihre eigenen Zyklen und Besonderheiten, so dass ein völliger Gleichlauf mit anderen Assetklassen in Kurs- und Wertentwicklung selten ist. Diese in der Kapitalanlage zur Risikostreuung erwünschte Ungleichheit verschiedener Investments bezeichnen Fondsmanager auch als negative Korrelation2.

Bitte beachten: Da aber nicht in jedem Mischfonds alle möglichen Assetklassen enthalten sind, sollten sich Anlegerinnen und Anleger bei der Auswahl eines Portfolios vorab informieren, welche Kapitalanlagen konkret in den Anlagerichtlinien des Fonds vorgesehen sind.

Mischfonds auf einen Blick

  1.  Risikostreuung durch Investition in ein Portfolio unterschiedlicher Anlageklassen (z.B. Aktien, Anleihen, Industrierohstoffe, Edelmetalle)
  2.  Aktives Management und laufende Gewichtung der Anlageklassen durch Anlageprofis
  3.  Bequeme und flexible Kapitalanlage
  4.  Großes Fondsangebot für nahezu jedes Anlageziel
  5.  Einmalanlage oder regelmäßiger Fondssparplan 
  6.  Für die mittel- bis langfristige Kapitalanlage geeignet

Multi-Asset-Fonds erfüllen unterschiedliche Anlageziele

Dabei ist Mischfonds nicht gleich Mischfonds. Das wichtigste Unterscheidungskriterium ist zumeist das Mischungsverhältnis von Aktien und Anleihen. Aber auch die Beimischung anderer Assetklassen sorgt für wichtige Unterschiede. Daraus ergibt sich eine große Bandbreite von Multi-Asset-Portfolios für unterschiedliche Anlagebedürfnisse:
 

  • Mischfonds mit begrenztem Aktienanteil, z. B. 30% oder 50%
  • Völlig variable Mischfonds mit bis zu 100% Aktien
  • Mischfonds, die neben Aktien und Anleihen auch Gold und Rohstoffe berücksichtigen
  • Gemischte Fonds mit Fokus auf attraktiven Ausschüttungen
  • Nachhaltig orientierte Mischfonds – Fonds mit ESG3-Kriterien

Ein nachhaltiges Mischfondskonzept – von konservativ bis dynamisch 

Nachhaltigkeit und Verantwortung in der Kapitalanlage sind aktuell ein starker Trend – auch bei Fonds. Multi-Asset-Portfolios, die nach ESG-Kriterien gemanagt werden, verzeichnen seit Jahren eine steigende Nachfrage. So beispielsweise der Amundi Ethik Fonds. Den Nachhaltigkeitsklassiker aus dem Jahr 1986 gibt es inzwischen auch in zwei offensiveren Varianten, die auf dem gleichen Investmentkonzept basieren.

Defensive Anlage: Amundi Ethik Fonds , bis zu 40% globale Aktien und mindestens 60% EUR-Anleihen hoher Bonität

Ausgewogene Anlage: Amundi Ethik Plus , bis zu 70% globale Aktien und mindestens 30% EUR-Anleihen hoher Bonität

Chancenorientierte Anlage: Amundi Ethik Fonds Evolution , Aktienquote bis zu 100%

Gesamtrisikoindikator unterstützt bei der Auswahl

Mischfonds vereinen also viele interessante Vorteile. Doch sollten immer auch die Risiken, die mit einem Investment verbunden sind, beachtet werden. Eine erste Orientierung bietet der Chance-Risiko-Indikator, der für jeden Fonds ermittelt wird. Dabei werden sowohl Kurschwankungen in der Vergangenheit (Marktrisiko) als auch die Bonität des Emittenten (Kreditrisiko) berücksichtigt

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Eine Skala von 1 (geringes Risiko, potenziell niedrigere Wertentwicklung) bis 7 (hohes Risiko, potenziell höhere Wertentwicklung) sorgt für Transparenz.

Hohe Expertise des Amundi Multi-Asset-Teams

  • Über 35 Jahre Erfahrung  im Management von Multi-Asset-Portfolios
  • Ein engagiertes Team von über 200 Experten
  • Unterstützt von 140 Research-Analysten
  • 3 Haupt-Investmentzentren (Mailand, Paris, Dublin)
  • 10 lokale Multi-Asset-Teams, darunter München und Wien

 

Bei der täglichen Arbeit können wir als Portfoliomanager auf unser riesiges, globales Amundi Netzwerk an Multi-Asset Spezialisten und Analysten zurückgreifen – echtes Teamwork im Großformat.

Enrico Stacchietti, Leiter Multi-Asset Income Strategien

Entdecken Sie ausgewählte Mischfonds von Amundi

    
Amundi Welt Ertrag Nachhaltig

Ein globaler Mischfonds mit regelmäßigen Ausschüttungen, der flexibel in nahezu alle Märkte, Regionen und Anlageklassen investiert.

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Amundi Ethik Fonds

Der Fonds investiert seit über 35 Jahren erfolgreich in Aktien und Anleihen von Emittenten, die die Kriterien eines ethisch-nachhaltigen Investments erfüllen. 

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First Eagle Amundi International Fund

Ziel des Fonds ist, über die Diversifizierung seiner Anlagen über alle Anlagekategorien hinweg und mit einem wertorientierten Anlageansatz Kapitalwachstum zu bieten.

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Quellen:
1 Anlageklassen wie Aktien, Anleihen oder Rohstoffe
2 „Positive Korrelation liegt vor, wenn zu einem hohen Wert des einen Merkmals tendenziell auch ein hoher Wert des zweiten Merkmals gehört; negative Korrelation, wenn zu einem hohen Wert des einen Merkmals tendenziell ein niedriger Wert des anderen Merkmals gehört.“ Quelle: https://wirtschaftslexikon.gabler.de/definition/korrelation-40362
3 ESG = engl.: Environment, Social, Governance = dt.: Umwelt, Soziales, Unternehmensführung

Wichtige Hinweise

Dies ist eine Marketinginformation. Dieses Marketingmaterial dient nur zu Informationszwecken, es ist keine Empfehlung, Finanzanalyse oder Beratung und stellt weder ein Angebot noch eine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Amundi Fonds dar. Eine Anlage ist mit Risiken verbunden. Frühere Wertentwicklungen lassen nicht auf zukünftige Renditen schließen. Der Wert einer Anlage und die Erträge daraus können steigen oder fallen und zum Verlust des ursprünglich investierten Betrags führen. Anleger sollten sich vor einer Anlageentscheidung professionell beraten lassen, um die Risiken und Eignung der Anlage zu bewerten. Es liegt in der Verantwortung des Anlegers, die geltenden rechtlichen Dokumente, insbesondere den aktuellen Verkaufsprospekt, zu lesen. Bei der Entscheidung, in den beworbenen Fonds zu investieren, sollten alle Eigenschaften oder Ziele des beworbenen Fonds berücksichtigt werden, wie sie in seinem Verkaufsprospekt beschrieben sind. Zeichnungen des Fonds werden nur auf der Grundlage der neuesten Version des Verkaufsprospekts und des Basisinformationsblatts (PRIIPs KID) akzeptiert. 

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